Material Insight
Difference Zwischen APR und APY Interest Rates (2026)
Durch YKWiki Editorial Team · Published 2026-07-12
Two Interest Rate Measures, One Kritisch Compounding Difference
Annual Percentage Rate (APR) und Annual Percentage Yield (APY) sind beide annualized interest rate measures, but sie calculate interest differently. APR reflects der simple annual interest rate ohne compounding — es tells sie was sie pay (oder verdienen) in interest per year als ein flat percentage. APY accounts für compound interest — es tells sie der effective annual rate wenn interest ist added zu der principal periodically und itself earns interest. Der mehr frequently interest compounds, der larger der gap zwischen APR und APY.
Der Math: Warum Compounding Matters
Suppose sie deposit $10,000 in ein savings account mit ein 5.00% APR das compounds monthly. Jede month, sie verdienen 5.00% / 12 = 0.4167% interest. In der erste month: $10,000 × 0.004167 = $41.67. In der second month: $10,041.67 × 0.004167 = $41.84. Der interest earns interest. Über 12 months, der total ist $511.62 — nicht $500. Der APY ist $511.62 / $10,000 = 5.116%. Das 0.116% difference kann seem klein, but ein $100,000 über 10 years, es equals $1,896 in additional earnings compared zu simple interest.
APY formula: APY = (1 + APR/n)^n - 1, wo n = number von compounding periods per year.
| Compounding Frequency | 5.00% APR Becomes | 10.00% APR Becomes | 20.00% APR Becomes |
|---|---|---|---|
| Annually (n=1) | 5.000% APY | 10.000% APY | 20.000% APY |
| Semi-annually (n=2) | 5.063% APY | 10.250% APY | 21.000% APY |
| Monthly (n=12) | 5.116% APY | 10.471% APY | 21.939% APY |
| Daily (n=365) | 5.127% APY | 10.516% APY | 22.132% APY |
| Continuously | 5.127% APY | 10.517% APY | 22.140% APY |
Seite-durch-Seite Vergleich
| Feature | APR | APY |
|---|---|---|
| Full Name | Annual Percentage Rate | Annual Percentage Yield |
| Accounts Für Compounding | Nein | Ja |
| Was Es Measures | Simple annual interest kosten/rate | Effective annual yield mit compounding |
| Typically Used Für | Loans, credit cards, mortgages | Savings accounts, CDs, investments |
| Immer ≥ oder ≤ APR? | APY ≥ APR (wenn compounding) | APY ≥ APR (wenn compounding) |
| Truth in Lending Act Offenlegung | Erforderlich für consumer loans | Erforderlich für deposit accounts |
| Includes Fees? | Können einschließen certain loan fees (mortgage APR) | Nein — pure interest rate measure |
Warum Banks Verwenden Verschieden Measures für Verschieden Products
Dies ist nicht accidental. Banks advertise APY für savings products because der higher number looks mehr attractive — ein 5.00% APR savings account becomes ein 5.12% APY, und der bank prominently displays der larger number. Banks advertise APR für loan products because der unter number looks cheaper — ein 20.00% APR credit card hat ein APY von 22.13%, but der card offenlegung highlights der smaller APR. Beide numbers sind accurate; sie gerade measure verschieden things. Der Truth in Lending Act (TILA) requires lenders zu disclose APR für consumer loans und credit cards. Der Truth in Savings Act requires banks zu disclose APY für deposit accounts.
Real-World Examples in 2026
Credit Cards
EIN credit card mit 24.99% APR compounding daily hat ein APY von 28.38%. Wenn sie carry ein $5,000 balance für ein full year, sie pay nicht $1,249.50 (24.99% von $5,000) but $1,419 in interest — $169.50 mehr als der APR alone suggests. Dies ist warum credit card debt compounds so aggressively. Minimum payments cover interest plus ein tiny fraction von principal, leaving meiste von der balance zu accrue interest wieder nächste month.
Mortgages
EIN 30-year mortgage bei 6.50% APR mit monthly payments results in ein APY von 6.697%. Der APR offenlegung für mortgages auch includes certain fees (origination, points, mortgage insurance), making der mortgage APR slightly higher als der stated hinweis rate. Ein ein $400,000 mortgage, der difference zwischen 6.50% APR und sein effective APY translates zu approximately $13,000 in additional interest über 30 years compared zu simple interest calculation.
Hoch-Yield Savings Accounts
Ein HYSAs offering 4.75% APY compounding daily hat ein APR von approximately 4.64%. Der bank advertises der higher APY — und sie verdienen der APY, nicht der APR. Ein ein $50,000 deposit, sie verdienen $2,375 in der erste year (APY) nicht $2,320 (APR). Der compounding bonus ist $55 in year one und grows über time als der balance grows.
Practical Rules von Thumb
- Wenn borrowing: Compare APRs zwischen lenders. Der APR ist der best single number für comparing loan costs because es includes certain fees. But remember — der actual kosten ist slightly higher als der APR due zu compounding.
- Wenn saving: Compare APYs zwischen banks. Der APY tells sie exactly was sie werden verdienen in one year ein ein given deposit. Higher APY = mehr money.
- Credit card debt: Der APY ist der wahr annual kosten — und es ist immer higher als der stated APR. Verwenden der APY wenn calculating wie viel interest sie werden actually pay.
- Quick sanity prüfen: Für monthly compounding, APY ≈ APR + (APR² / 12). Bei 5% APR: 5% + (0.0025/12) ≈ 5.12%. Schließen enough für meiste comparisons.
References & Standards
- ASTM International. Stahl & Alloy Standards. astm.org
- International Organization für Standardization (ISO). iso.org
- National Institute von Standards und Technology (NIST). Materials Daten. nist.gov
- ASM International. Materials Information Society. asminternational.org
- World Stahl Association. Stahl Statistical Yearbook. worldsteel.org